俄鋁首季籌發10億人債

點心債迅速推動

穆迪昨發表報告指，本港人民幣存款和貿易結算額快速上升，推動點心債增長，穆迪副總裁關多敏指，近期內地政府准許內地企業以人民幣對海外直接投資（ODI），亦將推動其發展速度和可持續性。截至上周五，已發行的點心債為660億元，關多敏指出，點心債發行人和種類已見多樣化，其中公司債年期可能或短於三年，隨着機構投資者的參與度提高，預期流動性會愈來愈高。

人債發展潛力大

俄鋁副行政總裁Oleg Mukhamedshin在港表示，二月下旬將為其發行的人債進行路演，期望集團發行的人債票面息率，會較集團以其他貨幣發行的債券低。公司仍未決定如何使用所籌集的人民幣，不過很大可能用於貿易用途，包括向內地的供應商購買原材料，或兌換成其他貨幣使用，俄鋁會考慮各項選擇。至於會否接受客戶支付人民幣則視乎客戶取態，他指集團不會有匯率風險。

Oleg又指，人民幣現時已經是重要貨幣之一，人債有巨大發展潛力。現時俄鋁正積極拓展中國市場，希望未來五年中國佔集團銷售比重可增至20%，每年銷售數字達到100萬噸鋁。現時俄鋁年總產能為450萬噸鋁，去年產出410萬噸鋁，Oleg預期今年會有輕微增長，現時在建產能達130萬噸。

點心債需求龐大，惟由於並非所有機構投資者均擁有人民幣戶口，或持有充裕人民幣，合成型人債在港仍有其市場。外電引述消息指，瑞安（00272）擬再度發行以人民幣計價、美元結算的四年期合成型人債，發債規模料30億至33億元，票息介乎7.625至7.75厘。

穆迪副總裁鍾汶權表示，因為憧憬人民幣升值，推動合成型人債的需求，可能比美元債更受內地房產開發商等部分高收益債券發行人垂青。