昨日談到太陽能板塊，指出中國95%太陽能電池產品主攻出口，而歐洲多國陸續削減或取消光伏補貼，為行業帶來不明朗因素。以德國為例，從今年七月一日開始，將分兩階段削減太陽能發電補貼，第一階段削減13%，第二階段在七月一日基礎上再減3%。西班牙則計劃將太陽能發電站的補貼額下調45%。
不過，現時中央力挺光伏發電市場，部分光伏電池企業可能增加內銷比重，填補出口市場的跌幅。另一方面，有關政策可能促使內地更多光伏電池企業加快擴充產能，當新項目投產後，將令上游原料多晶硅的需求上升，形勢有利於保利協鑫（03800）。
保利協鑫還有一個很多人未必想到的短期利好因素，就是朝鮮半島緊張局勢竟然刺激多晶硅價格上升，因為全球前五大多晶硅生產商當中，南韓OCI目前年產量達1.7萬噸，佔全球產量約17%。要知道多晶硅價低量重，多採取海路運輸，如果朝鮮半島緊張局勢進一步升級，甚至導致封港（當然這可能性較低），將影響全球多晶硅供應量，或將刺激多晶硅價格進一步上漲。
輝立證券董事 黃瑋傑
（作者為註冊持牌人士）