美國聯儲局啟動第二輪量化寬鬆措施（QE2），市場形容這是主席伯南克賭上畢生聲譽的決定，有經濟學教授警告，伯南克或在不足十年內兩度錯判形勢，重犯○三年低估通脹前景的錯誤，再度在通脹蓄勢彈升前「泵水」，引發貨幣及債市動盪，伯南克有機會「英名盡喪」。
○三年五月，美國核心消費物價指數初步料升1.2%，聯儲局恐美國通縮，時任聯儲局理事的伯南克，呼籲同僚要扭轉物價下跌趨勢，當局最終在○三年六月開始將利率維持於1厘，歷時一年，但其後通脹在短短一年內，已再度突破當局2%目標水平，當局需「轉軚」控制通脹。
加州大學經濟系教授咸美頓警告，伯南克或重蹈覆轍，過分提高市場的通脹預期，過高的通脹預期會產生一連串挑戰，包括資金撤離美元、商品投機潮，美債拍賣恐認購不足。有經濟師稱，眼前的情況與○三年非常相似，認為聯儲局往往過分低估通脹前景，令貨幣政策太寬鬆。
渣打香港全球研究部經濟師徐天佑表示，該行調高美國今、明兩年通脹預測至1%及0.5%，但預期經濟增長仍弱，維持今、明兩年經濟增長預測2.5%及1%不變。
事實上，美國十年期債券與同年期抗通脹債券（TIPS）的息差周二擴闊至2.21厘，創五月十八日來新高，加上財政部在十月二十五日時，以負0.55厘孳息率賣出五年期TIPS，種種證據顯示投資者正打賭美國通脹飆升。