工商銀行（01398）剛公布季度業績，表現符合市場預期，並宣布收購金盛人壽，拓展保險業務，增加收入來源，前景理想。
工行盈利穩步上升，截至九月底止的第三季純利426.13億元（人民幣‧下同），同比增長26.8%，今年首三季盈利1,272.16億元，按年增加27.19%，淨利息收入同比增長24.36%，至2,216.63億元，主要受惠於生息資產規模增長及淨利息收益率持續回升，淨手續費及佣金收入則升32.88%，至545.63億元。
由於工行貸款增長模式較審慎，其資產質素漸改善，首三季新增貸款8,428.86億元，截至九月底止不良貸款餘額757.31億元，較去年底減少127.36億元，不良貸款率1.15%，下降0.39%，撥備覆蓋率210.16%。
工行宣布以12億元收購金盛人壽六成股權，成為其控股公司，長遠對其業務具策略性發展作用，故購併行動獲多間大行睇好，長遠具正面作用。
早前人行加息，不但有利於銀行擴闊淨息差，為內地銀行盈利帶來正面影響，亦大大提升人民幣升值憧憬，且長線人民幣升值勢在必行，只在於其上升步伐，內銀股H股的估值仍屬吸引，工行業務穩健有增長，值得中長線逢低吸納。
戴峰修