內地今年年初已推出股指期貨，標誌着內地期貨發展進入一個新紀元，在蓬勃發展的期貨業內，其中一個方向是IB（Introducing Broker）業務的確立。
所謂IB，是指證券公司把投資者介紹給期貨公司，而證券公司可為參與期貨交易的客戶，提供一般的期貨輔助業務，包括開戶、諮詢等，期貨公司同時需要向證券公司支付佣金。換言之，IB就是證券業向期貨業的轉介人。
根據二○○七年中國證監會發布的《證券公司為期貨公司提供中間介紹業務暫行辦法》，證券商的淨資本不能低於12億元，而且申請中介業務的證券商，必須全資擁有或者控股一家期貨公司，或者證券商和期貨公司同為相同集團的附屬機構，在這高門檻的限制下，只有極少數的證券公司能夠獲得IB資格。
為了讓股指期貨能穩步推出，中國證監會在年初修訂了原來的中介業務政策，正式發布了《關於進一步加強證券公司為期貨公司提供中間介紹業務管理的通知》，目的是進一步提高證券商得到IB資格的門檻，所以實行對證券商的重新評審，確保證券商擁有相當的期貨知識，可以為客戶提供專業的期貨介紹及其他輔助服務。
新的政策規定，申請IB業務的公司至少有5個具IB資格的從業員，而要開展中介業務的證券商分行的營業部，都要有最少2名專業人員。除了具備認可的專業從業員外，那些曾獲得IB資格的證券公司，需按照新的中介條例重新審視本身是否合乎資格，經過內定審視後，才可申請讓中證監進行檢查及審批。
尚未得到中證監認可的證券商，必須暫停介紹新的客戶，直至驗收合格才能繼續IB期貨中介業務；不能通過驗收的證券商，必須把現有的客戶轉到符合資格的證券公司，以減少對客戶的影響。
在IB業務實施前，投資者只能到期貨公司進行期貨交易的相關業務，如開戶及參與期貨交易等，內地不是所有地方都有期貨公司，對客戶來說是不方便。反之，證券商遍布內地，若果證券商能獲得IB資格，投資者只要到這些合資格的證券商及其屬下的分行，就能進行期貨交易及其他相關業務。IB業務為客戶提供了便捷的期貨交易服務，有效地加快期貨市場的發展。
隨着股指期貨的推出，更多證券商得到IB資格，以享受到股指期貨帶來的商機，所以獲得IB資格是大部分證券商最渴望實現的目標。
為了讓股指期貨穩步發展，中國證監會設立了較高的門檻，並且限定首批IB業務專業考試的合格名額。據行內人士表示，只有兩、三成的證券商能夠通過第一次的考試，從而獲得IB業務資格。待股指期貨發展上了軌道，IB業務資格考試合格的名額也會陸續增加，那麼會有更多合資格的證券商，為投資者提供有效和方便的期貨中介服務。
香港恒生管理學院商學院院長兼金融學教授 蘇偉文