股息率料增至7%
瑞銀形容滙控為一座「現金山」，認為滙控將現金回饋股東是利用該筆現金最佳的舉措，該行現時股息率為4%，估計至二○一三年底，股息率將增至7%。
瑞銀又指，滙控去年開始收縮滙融業務，令其風險加權資產（RWA）由1,750億美元逐步下降，支持其在亞洲、拉美及英國按揭業務每年10%增長，而不會令RWA出現淨增長。
市帳率20年最低
儘管滙控目前盈利受制於低息環境，但瑞銀預料，未來三年該行每股盈利的複合年化增長率逾30%，市盈率約6倍左右，預測滙控一○及一一年每股盈利分別為0.68美元及1美元，並指滙控現價相當於市帳率1.2倍，處於二十年以來的低位，估值偏低。