農行H配售超購5倍

A股網下超購16倍

內地傳媒指農行A股初步詢價已獲機構投資者認購逾700億股，網下超購達16倍，詢價普遍在1.6倍市帳率以上，又指農行H股國際配售部分已獲超過5倍認購，預計定單更陸續有來。農行董事長項俊波重申，對農行成功上市很有信心。

農行H股發行價區間為2.88元至3.48元，相當於市帳率1.53至1.76倍，惟正式招股價範圍未確定。報道昨指A股發行價區間在2.7元至3.3元人民幣。

若A、H股最終以上限定價，並行使超額配售權，集資額將達254億美元；即使農行A、H股以中間價定價，集資額亦有232億美元，超越當年工行上市集資的220億美元。但亦有分析指，農行能以近下限定價，短期股價才有上升空間。

眾多機構投資者出席農行路演。

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未來盈利料增三成

昨日有份出席路演的分析員透露，農行管理層於路演中表示，冀一○至一二年每年盈利增長25%至30%，派息比率定於35%至50%。又指農行無論在盈利增長、股本回報率及派息比率方面均與其他三大內銀相若，認為農行定價合理。

農行初步招股文件顯示，農行H股共有11家基礎投資者，其中，美國ADM、科威特投資局及卡塔爾投資局等股份凍結期十二個月；長實（00001）、華潤集團及中旅集團等的股份鎖定期則為六個月。

招股文件又顯示，農行已敲定7間銀行旗下共40間分行擔任派表及收票行，分別為滙豐、中銀香港（02388）、渣打香港、工銀亞洲（00349）、建行亞洲、交銀香港及永隆。