「黑池」年內發3牌

證監會期內共批出3家自動化交易服務商，當中包括由經紀行經營、屬於黑池交易的內部對盤交易平台。證監會研究了黑池交易在港的發展情況，並與交易商聯繫，解釋在現行監管下其應考慮的營運事宜，如向交易所呈報交易等。證監會亦到訪黑池交易商，了解其營運情況，及評估黑池對傳統交易模式的潛在影響。證監會繼續監察黑池在環球市場的發展趨勢，並在適當時候檢討相關規則。

基金經理及顧問增20％

自從雷曼迷債事件後，證監會加強非上市結構性產品的公開發售，使其不再受《公司條例》的招股章程制度規管，轉而納入《證券及期貨條例》的投資要約制度內。換句話說，即有關產品連同銷售文件及推廣材料必須根據《證券及期貨條例》認可，方可向公眾發售。

期內證監會根據《證券及期貨條例》認可的非上市結構性產品共24隻（○八/○九年度為61隻），但根據《公司條例》招股章程制度認可的非上市結構性產品卻是零（○八/○九年度為31隻）。

雖然環球金融市場震盪，但對沖基金在過去一年業務仍見增長，持牌對沖基金經理及顧問的數目較上年度增加約20%，而隸屬對沖基金公司的持牌人數目亦增加接近25%。

俄鋁（00486）早前上市時，遭證監會施加上市限制，不能向散戶公開發售。年報指出，由於證監會認為散戶可能難以明白其複雜的債務重組安排及其他不確定因素，故決定行使有關權力，對其上市施加條件。