您財專科：大學生錢路由我創

金：小金 謝：智富金融執行董事謝禮健

金：我現時的資產組合分配是否適當？

謝：雖然你未有工作收入，但已經開始作長遠投資，如買入大型股票，資產水平不錯，加上你沒有借學生貸款，資金亦無特殊用途，平日花費節儉，有較高的風險承受能力。

金：既然風險承受能力高，我的投資是否可以更為進取？

謝：你要兼顧學業，未必能花太多時間在股票上，保留現時的投資組合其實未嘗不可。尤其你現時投資的是內銀股，市場相信未來3至5年中國將繼續平穩發展，這些股份的潛力相當不錯，亦不需要太頻密地檢視投資組合。當然若有時間及希望更為進取，亦可嘗試買二線股份，當作吸收投資經驗。

金：我身邊不少同學已開始買保險，部分更有醫療成分，其實大學生應買入哪類保險？

謝：市面上不少人壽、住院及危疾保險均包含醫療成分，而大學生因為年紀小，買保險時保費較便宜。以你的情況，未有正式工作收入，現階段沒必要增加財政負擔，不如待一年後完成學業，再確定是否需要投保，因為畢業後生活會有不少變數，如工作、出國等，倒不如定了未來的方向再計劃保障。另外，如畢業後加入較大型的企業或打政府工，本身已享有良好的醫療福利，未必需要額外買醫療保險，所以待就業後再計劃會較好。

金：儲蓄保險對於學生是否好的投資？

謝：長遠而言，每人都要買入一份人壽保險，而儲蓄保險也是一個好的起步點。因為儲蓄保險的入場費，相對市場上的投資產品為低，適合剛剛工作或是快將畢業的人，可作為接觸理財產品的第一步。如果學生本身有兼職或是半工讀，有穩定的收入，可考慮作月供投資。

金：如果我想買保險，應選擇純人壽保險還是儲蓄保險？

謝：如本身沒有家庭負擔，一份純人壽保險的作用不大，故人壽保障額毋須訂得太大。年輕人可選擇儲蓄成分較高的人壽儲蓄保險，供款額不高，但可作為中長線的儲蓄工具。

金：我應否利用投資相連保險作投資？

謝：若能負擔基金入場費，建議把投資及保險分開進行。在買入最基本的保險保障後，剩餘資金直接投資基金，效益會較投資相連保險更大。

金：如我希望減少倚賴父母資助，有甚麼選擇？

謝：除了多做兼職外，如果決心大，其實現有資產亦足夠支付12個月生活費，加上你現時資產為內銀股等大型股票，股價穩定，每年約派息3至4厘，一年亦約有二千多元的股息收入，可稍為補貼生活費開支。但對於你而言，還剩一年時間便畢業，現時最重要還是學業，建議應量力而為，相信父母亦不會介意再資助你一年。

金：我要兼顧學業，可花在投資上的時間不多，我應否把現時的股票投資轉買基金，讓基金經理代勞？

謝：你只有22歲，可承受風險及波動性均較大，如短時間不需動用資金，可選擇自己持有股票，賺取較高的潛在回報。如不想承受太大風險，只想中長線賺取穩定回報，基金穩定性則應較股票為高，故我建議你先保留這些股票，待畢業工作有收入後，再考慮作中長線投資。

金：我還有一年多便會畢業，屆時可嘗試哪種投資？

謝：可以月供為出發點，供款額不要設得太高，以收入減去開支後的最多兩至三成作中長線月供投資。剩下盈餘則可作流動性投資，如投資股票等，或把盈餘存入銀行，累積足夠資本再投資。剛踏入社會時，應預留可動用資金以應不時之需。

金：如果我將來以月供形式投資基金，組合方面又應如何配置？

謝：如以月供形式作中長線資產配置，可以進取一點，選擇具長遠潛力的國家股票基金，如中國和新興亞洲地區，或考慮個別經濟增長潛力高的地區如巴西。股票基金又較債券基金為佳，因在平均成本法下，月供形式在較高波動性的市場下，長遠獲得回報的機會理應較高。

本小買股可考慮ＥＴＦ

大學生資本有限，入場費是投資股票時的重要考慮因素。新鴻基金融分析員梁健兒建議大學生可考慮選擇交易所買賣基金（ETF），例如安碩A50中國（02823），因入場費低，而且當中已包含金融、內房及資源等多個行業，可分散風險，適合作長線投資，該ETF現價水平亦算合理，可逢低吸納。

另外，亦可考慮內需股如體育用品股，但應選擇行業的龍頭股。至於本身已持有內銀股的小金，梁健兒指若考慮加注買入內銀股，倒不如買入其他板塊股份，如內需、醫藥及資源股等，以分散投資風險。