農行大股東倡延招股

農行能否順利上市備受關注。內地媒體指,農行兩大股東財政部及匯金均認為,農行上市或可推遲,最終還會考慮A股的表現,市場更盛傳農行或會縮減集資規模至少於300億美元。

否認下調集資額

農行預期將於七月中港滬同步掛牌,但內地《新世紀》周刊引述消息指,匯金和財政部均認為,農行上市不用這麼着急,或可推遲。英國《金融時報》報道,農行最早可於下月完成A+H股IPO,但集資額很可能由原先預期的300億美元,降至略高於200億美元。

農行承銷團消息則向本報透露,內地政府及相關部門均積極支持農行上市各項工作,農行上市仍按計劃順利推進中。又指農行集資額未變,即根據市況介乎200億至300億美元。農行副行長潘功勝亦向本地傳媒表示,市場資金仍然充裕,從來未討論定價,更不存在減價事宜,詢價範圍也未有。

料1.6倍市帳率定價

市傳農行將以市帳率1.6倍至1.8倍定價,一美資券商分析員向本報表示,農行及境外機構投資者可接受定價底線為1.6倍市帳率,但境內機構投資者則覺得1.6倍水平略貴,較為接受定價區間介乎1.4倍及1.5倍市帳率,他則相信最終會取1.6倍市帳率定價,推算A股每股作價2.4至2.5元人民幣,H股則為2.74至2.85元。

另據悉農行上市時,為減低印刷招股書數量,會增加散戶瀏覽電子招股書渠道。除港交所(00388)網站外,亦會在白表eIPO網站首頁,及在一般散戶容易接觸的地方,登載農行電子版招股書讓投資者瀏覽,以減散戶領取印刷本招股書。