瑞金礦業（00246）今年首季業績表現良好，純利1.28億元人民幣，按年上升77.8%；毛利率提高2%，至74.8%，反映其增長動力強勁。我們預期，金價高企及資產收購將續有利公司業績表現，其中，已於去年第四季投產的南台子及駱駝場金礦三期，料可成為今年的增長動力。據彭博的數據預測，該股現價相當於一○年預測市盈率約10.3倍，較本港上市同業為低，可考慮於11.5元以下買入，中線目標價14元，跌穿10元止蝕。
新鴻基金融
建議11.5元以下買入