大量獲最高信貸評級的投資產品相繼在金融海嘯中出事，加上在下調希臘及西班牙評級上滯後加劇恐慌，遭各方炮轟，令三大信貸評級機構失去光環，歐洲政府質疑信貸評級機構可靠性。歐盟周三表示，計劃成立歐洲證券及市場局（ESMA），專責監管評級機構，集調查、罰款及吊銷牌照大權於一身。
ESMA將監察評級機構的評級方法是否符合歐盟規定，倘評級機構違反規定，最嚴重可遭「釘牌」，以及最多被罰在單一國家的20%收入。上述建議將在歐盟及歐洲議會審批，若獲通過，將在明年一月開始執行。
歐盟委員會主席巴羅佐說，歐洲政府須在本月底二十國集團（G20）峰會前，在金融監管條例上達共識，而監管評級機構的措施只是當局穩定、加固及回復歐洲經濟增長整體計劃的一部分。歐盟金融服務專員巴尼耶稱，修訂監管評級機構的條例，將有效加強監管及提高透明度，但這只是第一步，當局會研究更多細則。
新條例亦會限制發行債務抵押證券等工具的金融機構，須向各評級機構提供相同資料，讓個別評級機構提出其他意見。當局正考慮修訂上市公司董事的薪酬條例，以避免薪酬制度令企業承受過度風險。