您財專科：還原基本步 慳家作投資

理財目標：送子留學10年後退休

個案：Winnie（46歲）

Winnie一家三口，丈夫為維修技工，17歲的兒子正就讀本地的高級文憑課程，將於3年後畢業。Winnie本身在金飾店工作，但最近因為身體問題暫時休假，計劃在七月起繼續上班。

Winnie有兩大理財目標，她說：「希望兒子可以學好英文及出國增廣見聞，想他完成高級文憑課程後能到澳洲讀大學；自己又期望與丈夫可以在10年後退休，每月至少有約6,000元的生活費。」雖然目標清晰，但Winnie對達標所需的金額卻相當模糊。

須供樓 持股票10萬

現時Winnie每月家庭收入約20,000元，但扣除近7,000元的供樓費用以及其他開支後，每月均所剩無幾；最重要的是，家庭缺乏手頭現金，現時主要資產來自市值約140萬元的物業（尚餘5年供款期，仍欠銀行約40萬元）以及共約值10萬元的建設銀行（00939）及中信銀行（00998）股票，根本難以為理財目標作任何儲蓄及投資準備。

專家解答

W：Winnie

黃：大福歷斯頓董事黃偉強

W：在澳洲讀大學3年，所需學費連生活費約多少？

黃：要視乎不同院校及課程，一般而言，以當地學士學位課程計，每年學費介乎8.5萬至13.8萬元，當地生活費每年約8萬至10萬元。若入讀學費門檻最低的大學，為期3年的課程亦需預算約49.5萬元，假設每年通脹率4%，4年後開始入讀，實際開支將會更大，總數約56萬元。

W：10年後退休要準備多少錢？

黃：若打算退休後每月要有6,000元的生活費，假設每年通脹率為4%，10年後的每月所需生活費便增至約8,880元。在你退休後，即55歲至80歲的25年期間，若把退休金用作投資，並假設每年投資回報率有5%，便要準備約237萬元作退休金。

W：我應該如何改善個人資產組合以達成目標？

黃：以你現時的每月收支狀況及資產分布，最大問題是缺乏足夠現金，如果不作任何改動，將無法如期同時達成兩大目標。若確定希望送兒子到海外升學，其中一種較折衷的方法是當兒子準備入讀大學時，將現有的物業加按或再按套現，以用作教育基金；期間與丈夫繼續努力工作，到退休時便該有足夠的資金把物業贖回，但退休後生活卻會捉襟見肘，雖然丈夫有強積金供款，但相信每月仍難以維持6,000元的生活費。我會建議你每月節省開支，最理想是省下3,000至4,000元作投資，假設每月能以2,500元月供基金，9年總供款為27萬元，每年回報率9%計算，9年後將累積約41萬元，建議吸納亞洲地區及中國的股票基金；同時，9年後你應已供完按揭，如果物業有所升值，大可考慮換樓，買入位於新界區及面積較細的單位，令手頭資金變得鬆動，屆時加上丈夫的退休金及預期股票升值，相信退休生活會較有保障。

W：如果我每月只能夠省下1,000元，應否還投資月供基金？

黃：每月以1,000元投資月供基金，以每年回報率9%計算，9年後約可獲得約16萬元，金額上對退休生活的幫助不大。在資金有限的情況下，反而我會建議你與家人先做好保障，因為目前你有購買危疾保險，但作為家中重要經濟支柱的丈夫卻沒有任何保障。丈夫今年56歲，可能保費會稍高，但若不幸發生意外，將令兒子升學及退休計劃大失預算，我建議先買人壽保險，其次是住院保險，如果家族沒有遺傳病，危疾保險則放在最後考慮。另外，現在不適宜購買含有儲蓄成分的人壽保險，應將保障及投資清楚分開，而保費相對上亦會較便宜。

W：我應否將股票套現，又或者加快還清按揭？

黃：我不建議你這樣做，因建行及中信行股份日後的升值潛力應該不俗，回報率會較銀行存款利率為高；而且目前按揭的息口仍處低水平，不用急於繳清按揭。假如有能力騰出更多鬆動的資金，我會建議你投放在投資用途，以爭取更高回報。

W：若兒子留在本地升讀大學，是否更易達到10年後退休的目標？

黃：本地大學在明年開始轉為4年制，以現時每年費用約4.2萬元計算，共要約16.8萬元，較澳洲的大學學費便宜超過一半；而兒子留在香港升學，亦大大減少生活費用的支出，每年只需約4萬元。以每年通脹率4%計算，4年後在港完成4年大學學士課程，要預算約38.3萬元，因此如兒子在香港讀書，資金運用會變得較為彈性，而且5年後按揭的供款期完結，你可加大月供基金的金額，以應付退休需要，物業亦毋須加按或再按。