資訊科技日益發達，只要翻開報章雜誌或登入財經網站，便可看到分析員對股市走勢預測及投資推介，但有多少讀者真正了解自己的投資取向和目標？市面上有很多資產管理或投資管理的服務，資產管理是一項針對證券及資產的金融服務，在持有單一或非單一的投資商品，如持有股票、債券、期貨或衍生商品、不動產、現金等，以投資者利益為依歸並達致投資目標。最為普遍的投資管理包含了幾個元素，如金融市場分析、資產篩選、股票篩選、計劃實現及長遠投資監控等。
筆者從事資產管理工作接近兩年，發覺一些投資者對自己的投資取向和目標並不清晰，只着眼於追求最大回報。其實每個投資者的性格、風險承受能力、對投資回報預期以及投資資金佔其個人資產總值都有不同，由於風險與回報成正比，投資者在對資產配置時應取得一個平衡點，選擇在自己風險承受範圍內的投資。
分析投資資金與資產總值比例同樣重要，再好的股票、不動產也有機會面對下跌風險，資金充裕的投資者在跌市中防守力較強，不需要沽貨套現之餘，還可趁股票跌至脫離基本價值時吸納，進一步替其資產增值。相反，若投資者周轉金及準備金不足，撐不過危機要套現周轉，最終只能以低價賣股票、賣房子，「高買低賣」只會令投資者更難達至預期回報。故此作一個平衡的投資，不論找個別機構或自我投資時，記緊預留足夠的現金流作風險平衡。
時富資產管理策略師 李韻儀
（作者為註冊持牌人士）