瑞信發表報告指保利香港（00119）上周公布高層人事變動，原主席辭任相信是跟其年過六十有關，屬正常調動，並不影響母公司的政策，亦不會改變公司的業務前景，估計未來具注資的希望，下一輪可在明年第一季及第二季進行。現價較其資產淨值折讓高達48%左右，估值相當吸引，重申跑贏大市的投資評級，目標價12元。
保利香港上周公布高層變動，董事會主席賀平以重新調整本身業務為理由辭任，由四月二十九日生效，任職董事總經理的雪明就會接替賀平，擔任主席。同時陳洪生亦因工作安排，辭任副主席一職，但會留任為執行董事。陳洪生會轉為擔任母公司保利的主席。
對於兩個重要職位的變動，瑞信就認為影響不大，並指賀平已年屆63歲之齡，表示這是正常的更替。
報告指，新主席雪明自二○○三年起，便加入保利香港，屬管理層成員，過去三年來一直積極處理母公司注資工作，相信公司日後的方針策略會具連續性，影響不大。
瑞信與保利香港進行討論，指管理層期望母公司會繼續執行有利於保利香港的政策，包括會把房地產資產注入上市公司。報告指母公司仍持有不少項目將來可注入，相信最快可在一一年第一季及第二季進行。母公司注資平均都以折讓三至四成價格進行，估計保利香港可繼續受惠於注資行動，提升資產值。
今年一月至四月份以來，保利香港共取得38億元人民幣的合同銷售額，佔其全年目標價100億元人民幣的38%，成績理想，瑞信有信心公司在針對房產措施下仍有望達到全年目標。由於保利香港現價較資產淨值折讓48%左右，報告認為估值具相當吸引力，重申跑贏大市評級，目標價12元。
瑞信集團
評價：現價較資產淨值折讓達48%
建議：跑贏大市
目標價：12元