長和看俏目標價調高

長實(00001)及和黃(00013)公布業績後,多家證券行均對兩公司前景持正面看法,其中瑞信更將長實目標價調高2.5%,至120元,摩根士丹利亦將和黃目標價調高2.8%,至71元,認同和黃今年業務前景會有更佳表現。

瑞信:和黃跑贏大市

大摩的報告預期,和黃旗下赫斯基與港口業務,年內會出現周期性復甦,加上零售與地產業務正穩步增長,所以調高和黃目標價,但同時認為和黃3G業務改善情況未如預期,所以對3G業務發展仍持較觀望態度。

至於高盛,對和黃3G業務表現感到少許失望,但同時將關注點放在其他業務的增長上,並給予和黃66元目標價。瑞信則重申和黃可跑贏大市,予目標價69元,並預期零售業務可成未來主要增長點。

瑞信報告指,長實不計和黃的經營核心盈利較該行預期低,並因應發展物業入帳時間轉變,將長實今明兩年每股盈利,分別調低3%及12%至8.8元及9.4元,但同時將長實目標價由117元調高至120元,並維持「優於大市」投資評級。至於大摩,則維持長實增持評級,目標價113元,認為當樓價有適量上升時,該股可優於大市,主要是長實的土地儲備規模,為未來盈利提供可見性。