本文重點
評價:工行○九年未審核盈利1,270億人民幣,按年升15%,較高盛預測高2%,主要受惠淨息差按季出現改善,以及資產質素好轉,不良貸款比重下降,基本因素穩健,現價相當於一○年9.6倍市盈率,高盛維持買入評級。
目標價:7元
高盛證券建議:買入
恒生銀行(00011)
評價:花旗認為,在銀行提高資本比率的趨勢下,對採取高派息政策的銀行,包括恒生帶來一定風險,估計最理想情況下,去年恒生每股派息6.3元,只能和前年持平,但不可抹殺減低派息的可能,以一○年市帳率3.7倍,花旗維持沽售評級。
目標價:107元
花旗集團建議:沽售
中鐵建(01186)
評價:美銀美林重申給予中鐵建(01186)買入的評級,預期未來隨着毛利改善,將推動盈利增長,且中國鐵道部有意擴大未來三年鐵路工程項目投入,有利中鐵建,美銀美林預測其○九至一○年盈利較市場高8至9%。
目標價:13.94元
美銀美林建議:買入