本文重點
流動資金淨額比率是一個用以分析公司流動性的財務比率，流動資金對每間公司能否繼續正常運作而言均是十分重要的，因流動資金是用以經營日常生意上的運作，如償還短期債務及一般日常開支等。其計算方法十分簡單，只要將公司的流動資產減去流動負債，得出來的便是該公司的流動資金淨額。
看流動資金淨額比率
然而，這只是一個數字，不能告訴你該公司的財務狀況，對於一間很小的公司來說，一千萬元流動資金可能已十分足夠，但對於一間大藍籌公司而言，只擁有一千萬元的流動資金，則可能已處於十分危險水平，故分析員通常會將其除以公司的總資產，以得一個比率，才能比較公司的流動資金是否於健康水平。
而流動資金的來源一般分兩種，一是內部提供的，如公司的保留盈利（即沒有派發為股息的那部分）；一些非現金開支如折舊及攤銷等等，因折舊與攤銷雖在財務報表上是一種開支，但實則公司並不用拿現金出來的；還有就是來自公司的現金轉換循環。
而另一種則是來自外部的，亦即是銀行貸款、貿易信貸及發債配股集資等等。當清楚公司的流動資金來源，便較容易懂得如何增加公司的流動資金，如縮短現金轉換周期及增加借貸等，以減少公司陷入流動性危機的風險。
金融機構投資分析員 陳秀嫻
（作者為註冊持牌人士）