名家筆陣：虛擬銀行機遇挑戰並存

8家虛銀在2023年仍然虧損，分別只在虧損數額，部分虧損擴大，有些則有所收窄。2023年首9個月，Mox Bank、理慧銀行（livi bank）、匯立銀行（WeLab bank）及富融銀行均獲股東增資，顯示出主要股東的長期支持。然而，部分股東卻選擇不參與增資，導致其股權被攤薄，包括攜程金融減少對Mox Bank的持股比例，而京東集團(09618)連續兩輪未有增資，導致其在理慧銀行的持股比例下降，反映出部分股東對虛銀未來盈利能力的信心不足。

理慧銀行的增資量及股權變動，在虛銀中最為顯著。該行在2023年9月進行了一輪9.93億元的配股增資，但怡和與京東的股權比例都下降，特別是京東，連續兩輪未有參與增資，持股比例已由32.14%減至23.73%，最後需由最大股東中銀香港(02388)承購大部分股份，其股權升至49.91%；反映股東對虛銀未來發展預期有不同。

Mox Bank於2023年2月和7月分別進行了兩次配股集資，總額超過8.5億元。然而，攜程金融選擇不參與增資，其持股比例由9.02%攤薄至7.25%。渣打銀行則不僅按比例增持，還額外支付了攜程金融部分股份，使其持股比例上升至67.75%；顯示出渣打銀行對Mox Bank的未來仍然充滿信心，而攜程金融持觀望態度。

一些虛銀選擇通過架構重組實現轉虧為盈的目標。匯立銀行在今年6月完成架構重組，將網上貸款平台WeLend變成全資子公司。透過是次重組，匯立的官方說法，是可更好地利用存款，來降低WeLend的資金成本。而重組後，匯立在無抵押貸款市場的份額立即顯著提升，於全港所有銀行中排名上升到第4，此策略似乎正初見成效，有望加速實現盈利。

天星銀行積極尋求新股東加入，以期帶來新的業務機會和發展空間。今年6月，富途控股斥資4.4億元入股天星銀行母公司，成為其第二大股東，並間接持有天星銀行44.11%權益；小米集團(01810)的持股比例則降至50.3%。引入擁有大量證券客戶的富途作為新股東，天星銀行有望在業務拓展與客戶資源整合方面，獲得新動力。

虛銀持續虧損，無疑是一大挑戰。導致虧損的原因很多，包括市場競爭同質化激烈、營運成本持續高企、客戶信任度有待提升等。虛銀需在提升服務質量、降低營運成本和擴大市場份額上下更大工夫。

然而，虛銀也具有獨特優勢，即技術創新和靈活的業務模式。通過技術創新，虛銀可提供更個性化和高效的金融服務，吸引更多年輕一代和科技愛好者成為客戶。此外，虛銀可通過業務多元化，拓展新興市場和業務領域，以達到業務增長和盈利提升。

隨着數碼經濟的快速發展和消費者金融需求的多樣化，虛銀將迎來更多發展機遇。首先，智能手機和互聯網的普及，愈來愈多消費者開始接受和使用線上金融服務，有助擴闊虛銀的客戶基礎。其次，年輕一代消費者對傳統銀行的繁瑣手續和高昂費用感到厭倦，更傾向於選擇便捷、透明的虛銀服務。此外，隨着金融科技的進步，虛銀能夠利用大數據、人工智能（AI）和區塊鏈技術，提供更個性化和高效的金融產品與服務，從而提升客戶體驗和忠誠度。

虛銀在過去3年的發展歷程中，經歷了諸多挑戰和變革。儘管目前仍面臨虧損困境，但通過股東增資、架構重組和引入新股東等舉措，部分虛銀已開始展現出轉虧為盈的潛力。未來，各銀行需繼續加強技術創新、拓展業務多元化，並積極應對市場變化，以實現可持續發展。