板塊分析：內地谷AI 利好晶片商

全球AI競爭格局變動下，危機與機遇並存，亦是中國AI發展的有利時機。目前內地AI在電商、建築施工及製造業等領域廣泛應用，各科技巨頭爭相部署加大AI領域投入。

此外，全球晶片戰持續，美國10月進一步限制向中國出口先進計算晶片和半導體製造設備。阿里巴巴(09988)近期表示因美國晶片管制對雲業務發展的影響而不再推進雲智能集團的完全分拆，並暫緩盒馬的上市計劃。而騰訊控股(00700)管理層近期在業績會上透露，集團正在加大AI模型投資，雲業務發展不會受到美國禁令限制，已儲備的H800晶片足夠支持集團混元大模型數代的更新，目前為中國晶片庫存量最多的廠商之一。

中國科技巨頭對此的態度，足見晶片的支持為AI發展重要影響因素之一。對內地AI發展而言，晶片國產自研替代的發展主流邏輯加深。國務院曾表示希望內地能在2030年成為「世界主要人工智能創新中心」，並使AI深入民眾並促進商業發展和國防軍事等建設。在國家大力支持行業發展下，有望獲得持續的更多政策支持，對大力發展AI的龍頭科技企業及中國晶片自研自造龍頭有利，不妨留意。