華太陽能產品輸歐上月增1.3倍

大和分析師葉捷賢指出，內地上月太陽能電池及發電模組出口量達15.46吉瓦（GW），按年增長69%，比起今年首4個月累計增速61%為快，反映需求強勁，其中對歐盟的出口量達9.22吉瓦，按年增長1.34倍，首5個月對歐盟的出口量達33.43吉瓦，按年增長1.19倍，達到去年全年約75%。

內地5月向歐洲以外太陽能電池及模組出口量之增速按月放緩13個百分點，至21%。葉相信，主要依賴俄羅斯供應能源的歐洲對太陽能安裝的需求殷切，內地廠商把多點產能分配給毛利較高、願意接受高價的歐洲市場。他不排除美國太陽能發電安裝量會回升，這會連同強勁的歐洲需求讓太陽能模組及其原料多晶硅的售價至少今年內都有望高企。

葉捷賢另外列出幾款適用於6月的能源相關股份長短倉策略，其中一項是買入新特能源(01799)博多晶硅價格短期內繼續上揚；同時沽空從事太陽能玻璃的藍籌股信義光能(00968)，主要是庫存上升令人憂慮；同時建議買入在內地上市的太陽能設備龍頭隆基股份；沽空另一隻設備股陽光電源。

新能源另一重要物資是車用電池必需的鋰。日前有報道指，內地工信部正計劃以非常規措施紓緩下游（最終製成品）的工業企業之成本壓力，葉捷賢認為，電池物料價格高昂是工信部的重點關注之一，惟他不覺得行政手段可以對平抑鋰價起到立竿見影的作用，預期鋰價下半年有機會升越每噸50萬元人民幣，電池物料沒有短倉建議，推介贛鋒鋰業(01772)和尚未來港掛牌的天齊鋰業。