昔日東方專家點評：主題式ETF可發揮3大作用
主題式交易所買賣基金（ETF）近年愈趨普及，但由於這類產品的風險敞口一般較集中，故在波動市況中，其表現較追蹤大市的投資產品更為波動、更易受投資者情緒影響。到底主題式ETF在投資組合中可扮演甚麼角色？
大多數主題式ETF均投資於長期結構性轉變及新興行業，這些趨勢或行業仍需多年發展才達致成熟。因此，這種投資工具適宜長線投資，而非短線投機。了解到此點後，便會明白主題式ETF可在長期投資組合中發揮的3個作用：
首先是「衞星」配置。主題式ETF可充當「衞星」資產，作為核心/衞星投資策略的一環，例如在構建股票投資組合時，將部分資產配置到與「大趨勢」相關的主題式ETF，而核心資產則投資於追蹤指數、反映大市表現的ETF，從而提升創造額外回報的潛力。
其次是分散投資。主題式ETF可助減低因過分集中於個別股票而帶來的風險，但由於部分主題式ETF的選股範圍狹窄，故仍需注意其帶有的行業集中風險。投資者可同時投資於沒有相關性（或相關性較低）的主題，以減低行業集中風險。
助投資者涉足不同企業
最後是更全面覆蓋相關主題。屬於同一投資主題的企業通常散布於不同行業和國家，例如電動車行業就涵蓋分布多國的上、中、下游企業，投資者可以透過主題式ETF，便捷廣泛地涉足個別行業中的不同企業，將繁瑣的盡職調查工作留給基金經理。
今年以來，香港交易所(00388)迎來了8隻新上市ETF，其中包括香港首兩隻元宇宙ETF（均為主動型管理），以及4隻環境、社會及管治（ESG）主題ETF。ETF可讓投資者以低成本投資於不同主題，但與所有投資一樣，ETF涉及風險，無法保證獲利，投資者在作出任何投資決定之前，應先了解ETF的投資風險。
人人做記者
爆料方法 :
爆料熱線：
(852) 3600 3600
傳 真：
(852) 3600 8800
SMS：
(852) 6500 6500
