蘇州「封城」影響晶片供應 美光料得益

周二內地通報新增40宗本土確診病例，單是蘇州市通報8宗，當中6宗來自蘇州工業園區。據報，位處當地工業區的台企聯電旗下8吋晶圓廠和艦、京元電子投資的封測廠京隆科技，傳出有員工確診，兩大廠房為配合全員核酸檢測暫停生產活動。蘇州市因疫情升溫而收緊防疫措施，昨起關閉全市15個高速公路入口，且暫停省市際道路客運班車、包車等，與上海市之間的交通也已暫停，一般民眾非必要不得外出、離城，如同處「封城」狀態，令這個半導體生產重鎮產出大受影響。

業界指出，時值8吋產能供不應求之際，再遇蘇州近乎封城，或令產能供應更為緊張，後續要看防疫及停產時程來評估整體影響，惟衝擊到全球供應鏈似乎是無可避免。

禍不單行，繼上周威騰電子和日廠鎧俠在日本合資經營的兩家工廠，因材料污染影響生產，外界估計全球第一季快閃記憶體（Flash）供給將因此而大減10%後，如今俄羅斯及烏克蘭局勢緊張，正威脅到半導體關鍵原料的供給。事緣烏克蘭是全球半導體關鍵原料的主要供應地之一，若陷戰火，半導體的關鍵氣體原料如氖、氪、氙供給勢受衝擊。

其中，氖用於製造晶片的雷射製程，而據報目前記憶晶片生產商對這些關鍵氣體的庫存量約6至8周，高於正常4周。惟單是美國，90%的半導體等級的氖和35%的鈀皆來自烏克蘭；而製造動態隨機存取記憶體（DRAM）和Flash也需要以氖為基礎的微影製程（Lithography）。2014年俄國入侵克里米亞時，氖價曾暴漲約6倍，故俄烏局勢備受關注。

受惠行業供應展望趨緊推高產品價格，Wedbush分析師Matt Bryson將記憶體大廠美光（Micron）的投資評級從「中立」調高至「優於大市」，目標價也從100美元上調至120美元，現水平有逾三成上升空間。