理財Campus：虛幣熱炒須防5大風險

近年投資虛擬貨幣蔚然成風，不少人都想靠炒幣一夜致富。然而，世上沒有免費午餐，高回報意味高風險，虛擬貨幣可以令人身家水漲船高，同時亦可以傾家蕩產。

市面上投資虛擬貨幣方法繁多，如直接買賣虛擬貨幣、參與ICO（Initial Coin Offering，又稱為首次貨幣發行）、購入挖礦機（電腦）掘礦等，惟虛擬貨幣與區塊鏈技術「艱深難懂」，投資者在一知半解下就容易「中伏」。究竟這股炒幣狂潮背後隱藏了哪些陷阱？無論你是否參與其中，都應該對這些有所認識，並有所提防，以免受騙。

1.無資產支持價格波動

虛擬貨幣背後並無資產支持，除了欠缺官方貨幣的穩定性，亦沒有擔保及實體可言，其價值波動極為劇烈，投資者投入的資產就如放進賭場一樣，財富可以在數分鐘內消失得無影無蹤。

比特幣（Bitcoin）為目前市佔率最大的虛擬貨幣，據CryptoCompare數據，比特幣在2021年首4個月不斷上漲，一度逼近6.5萬美元，但此後中國政府密集出台政策，限制虛擬貨幣的交易和挖礦活動等，令比特幣連同以太幣等虛擬貨幣價格急挫，比特幣6月份一度跌穿3萬美元，至近月價格再次大幅上漲，於11月9日更首度升破6.8萬美元，再創歷史新高。

供應有限僅2100萬枚

比特幣會如此劇烈波動，乃與供應欠缺彈性有關。比特幣的發明者中本聰把比特幣的數量上限定為2,100萬枚，這意味着永遠只有2,100萬枚比特幣存在。由於這個特點，比特幣的供應幾乎完全沒有彈性，無論價格漲到多高，最終生產的數量都無法超過預先確定的數量，礦工現在挖到更多的虛擬貨幣也不過是加快達到這個固定上限，將來挖到的只會相應減少。因此，價格自然會隨着投資者需求而波動。

截至2021年11月，已有1,885萬個比特幣被開採出來，換言之，尚未被進入流通環節的比特幣大約餘下215萬個。

2.消息言論頻舞高弄低

虛擬貨幣易升易跌，一個人物或一句說話就足以動搖其價格。今年3月24日，SpaceX創始人馬斯克在Twitter上宣布，開放消費者以比特幣購買特斯拉電動車。消息一出，比特幣隨即抽高。5月13日，馬斯克突然轉軚，指考慮到挖礦帶來的巨大電力消耗，特斯拉決定停止投資虛擬貨幣，比特幣價格即時下挫15%。5月16日，他又暗示特斯拉可能會出售虛擬貨幣，比特幣瞬間跌穿4.5萬美元。

狗狗幣被承認是騙局即冧

至於狗狗幣（DogeCoin）亦如是。馬斯克5月8日現身美國綜藝節目中，承認狗狗幣是騙局，此言一出，狗狗幣一度大瀉超過34%，並拖低其他虛擬貨幣走勢。

3.交易匿名易成洗錢工具

虛擬貨幣具有匿名性質，交易雙方的個人資料或IP位址均不會記錄在區塊鏈內，難以追蹤，使之更易成為違法犯罪行為的交易洗錢工具。香港警方指出，今年首9個月虛擬貨幣相關騙案多達853宗，損失金額超過3.7億港元，涉案的熱門虛幣包括與美元掛鈎的泰達幣（USDT）、比特幣、以太幣，以及一些「惡搞」虛幣如狗狗幣及魷魚幣（SQUID）等。

不法之徒乘《魷魚》熱詐騙

網絡串流媒體Netflix播映的南韓電視劇《魷魚遊戲》（Squid Game）掀起熱潮，關聯商品亦相繼湧現，幣圈推出了同名的《魷魚遊戲》區塊鏈遊戲，其專用的虛擬貨幣「魷魚幣」才推出不久就急速爆上，在短短72小時已飆升441倍，見頂後幣值斷崖式暴跌99.99%。「魷魚幣」瞬間崩盤，市場普遍相信這是一場「rug pull」騙局，涉事者捲款潛逃，相關遊戲網站亦已消失，很多投資者慘遭「割韮菜」。對此，全球最大規模虛擬貨幣交易所幣安（Binance）早前表示，已凍結相關電子錢包，並正積極追查魷魚幣詐騙者，且已成立調查小組應對。

不想成為騙局的下一個受害者，對於新推出及背景不明的虛擬貨幣便要格外提防。若研究過後，認為值得投資，建議還是控制好投入的資本，並計算好預期的損失，如果面對突如其來的價格下跌，亦要就蝕錢做定心理準備。

4.線上錢包具安全隱患

我們一般將持有的紙幣都放於銀包中，但虛擬貨幣以「錢包」來管理。與平常用開的銀包不同，虛擬貨幣的錢包含有公共地址（銀行帳號）與私鑰（密碼），用戶要透過錢包來進行接收、轉帳的交易。

比特幣錢包主要分為冷錢包（離線錢包）及熱錢包（線上錢包）兩類，其中熱錢包連接網絡，大部分都是透過手機程式操作，只要連上網絡，便可以隨時隨地使用。可是，熱錢包須經常活躍存取而長期連線，以網站、手機等方式登入網上虛擬貨幣平台的帳戶，便捷的同時卻衍生了網絡安全隱患，被黑客盜取及受病毒感染等風險也相對高，發生以上任何一項，都足以令投資者失去存放在錢包的比特幣。

由海外公司設立不受港監管

另外，交易平台大多由私人公司設立，位處海外不受本港監管機構規管，若出現問題也難以求助，更嚴重的如平台倒閉、停止運作、欺詐、違約或被黑客入侵等，投資者可能會全數損失存放在這些平台上的虛擬貨幣。

5.忘記密碼恐遺失虛幣

考慮到連接網絡可能會受到攻擊，虛擬貨幣不放在交易平台，可以用冷錢包方式儲存。冷錢包通常依靠「冷」裝置，如不連接網絡的電腦、手機等，確保比特幣私鑰的安全，因此存放好密碼至關重要。

市面兩成Bitcoin消失

不過，忘記密碼是常事，如果忘記的是電子錢包的密碼，內裏的資金可能會永久「沉睡」。外國有一名工程師約10年前獲贈約7,000枚比特幣，放入電子錢包後一直沒有動過。據稱，他原本有將密碼寫在紙上，但那張紙不知何故遺失了，他已嘗試8次常用密碼，但全都不成功，再錯的話，帳戶就會被凍結鎖死，以後無法使用當中的比特幣。有分析公司指出，目前市面約有20%的比特幣已遺失或被困於電子錢包。

總括而言，虛擬貨幣屬高風險的投資，絕非人人適合。在投資前不妨先問問自己，投資虛擬貨幣的目的是甚麼？你是否了解這種虛擬貨幣的風險及運作方式？萬一價格大跌，你又是否能夠承受得起相關損失呢？