循環貸款利多於弊？

循環貸款最大的好處是可以按照能力調配還款日期及還款額，選擇一次過償還全部或部分貸款，透支限額會在每次還款後，因應償還了多少而回復至相應金額，讓客戶可以循環貸款，毋須重新申請。

另外，循環貸款的貸款額高，還款額較低，部分銀行提供的貸款額達120萬元，每月最低還款額一般都僅低於月結單總結欠約3%。當申請人清還每月必須繳付的3%欠款後，就可在同一個戶口再提取款項作周轉。

與分期貸款比較，循環貸款較適合作短期投資，借款人在獲批貸款後，資金會保留在帳戶內，由其提取款項開始，便會按已動用之貸款金額逐日計息。此外，利息支出要視乎借款人提取金額而定，言則沒有提取過，便不會有利息支出。

分期貸款年息雖較便宜，但若貸款人打算提早還款，便要繳交手續費，循環貸款提早還款則不用支付。以花旗銀行為例，餘下還款期數6個月或以內的手續費為0.75%，若餘下還款期數多於6個月，需附加每年1.5%的手續費（餘下還款期數需向上調整以年為單位）。

然而，循環貸款亦有弊處，實際年利率一般較高，亦應留意年費及提款手續費等額外收費。以渣打的「循環貸款卡」為例，首年免年費後，及後每年收取貸款額1%，每次提取或交易將收取款項的1%（最低為50元）。

此外，由於循環貸款沒有明確還款年期，若借款人缺乏自制能力，借款人很容易借完再借，並陷入債務危機，故只適合借款人作短期投資或生意融資周轉之用。借款人應至少清還最低還款額，以免利息愈滾愈大。

市面上的循環貸款計劃眾多，銀行及財務公司更頻推優惠吸客，滙豐的循環「萬應錢」貸款額最高為120萬元或月薪10倍（以較低者為準），每月最低還款額為信貸額結欠的2.5%。申請人毋須交提款手續費，提前還款及交易亦不需手續費。推廣期內獲豁免首年年費，首3個月迎新年利率低至1.91厘。

至於恒生的「易得錢」私人循環貸款，貸款額為60萬元或月薪8倍（以較低者為準），年內申請亦豁免首年年費，其後貸款額20萬或以上的實際年利率僅8.31%，每月最低還款額僅為200元或總結欠的1%（以較高者為準）。不過，申請者需留意提款或轉帳手續費為交易金額2%或50元（以較高者為準）。

華僑永亨的定息循環貸款信貸額，最高可達100萬元或月薪12倍（以較低者為準），除了提取貸款毋須繳付手續費及豁免首年年費外，首3個月劃一的實際年利率為4.91%。

借款者還需留意上述計劃的年費只限首年豁免，其後須向銀行或財務公司查詢。各行循環貸款利率或手續費有別，部分實際年利率高達20%，手續費一般至少收取貸款額的1%。