內地基金一哥「暗煲」錦欣海吉亞

根據內地媒體報道，張坤主理基金中規模最大的易方達藍籌精選中合共持有92隻股份，當中，頭號重磅股乃香港交易所(00388)，其次是招商銀行(03968)的A股和H股。除了10大重倉股之外，該基金持有股市值佔基金淨值比例在2%以上的個股僅有平安銀行和錦欣兩隻。

此外，易方達優質企業3年持有基金亦有兩隻「隱形重倉股」，錦欣為第11位，其持倉數量較第一季下降，但仍佔2.65%；而第12位是海吉亞，為首次出現在該基金的持股名單中，該股同時是易方達藍籌精選的第14大重倉股，且其持股數量較去年底的40萬股，激增至550萬股。

事實上，今年上半年「北水」顯著加倉醫療板塊，其中，海吉亞醫療上周五有20.86%的股份由南下資金持有，比率較去年底上升約15個百分點。

張坤表示，上半年降低了倉品飲料等行業的配置，加倉了銀行股，以及業務有特色和「長期邏輯清晰」的企業等。

他續指出，股市今年呈現出對高增長企業的強烈偏好，乃投資者基於短期樂觀的情況，對其長期盈利能力也樂觀，以及相信目前的低利率會長期維持。

然而，企業的增長或會受限於行業「天花板」，同時公司增加投資或令供應過剩；而隨着投資者持股票時間延長，一時的風險偏好和當下息口等的重要性會不斷減弱，因此重申市場挑選個股的標準未來將會更加嚴苛。