教育基金按年期訂投資策略

為人父母都希望子女可贏在起跑線，因此，有不少人都會及早為下一代籌備教育儲蓄。值得注意是，子女的教育基金不一定要待子女出生後才開始建立，因屆時生活、醫療等相關開支會陸續有來。如果準父母早已有生育計劃，不妨盡早開始儲蓄並作穩健投資，定必事半功倍。

亞股基金升值潛力高

一般而言，教育開支是父母養育子女的最大負擔，特別是不同的學前教育課程、補習班和興趣班等，以至要揀選國際學校或到海外升學等，都隨時令教育開支有增無減。由於相關費用龐大，更需要時間讓資產累積和增值，故教育儲蓄宜早不宜遲。

梁偉民指，教育基金宜先訂立儲蓄年期，是子女升小學時已開始使用，還是會待升讀大學時才取用。當投資時間愈長，較少受短期市場波幅影響，在資產揀選上可以愈進取，反而投資太保守會限制資產增值的能力。

他建議，如投資年期超過10年，即使100%全部持有股票基金也可以，其中，預期升值潛力較高的亞洲股票基金可作首選。雖然近年美股較強，但從長遠看，亞洲區經濟增長優於美國，有利企業爭取較佳盈利。

提款期漸近轉攻債券

當子女慢慢長大，距離提取教育基金的年期縮減至9年，此時可以把股票基金比重降至90%，當距離提取減至8年，股票基金比重就降至80%，如此類推，並把所減持的部分轉投價格波動性較低的投資級別債券或債券基金。因此，當尚餘一年就要動用教育基金，此時應只有10%投資是股票基金，其餘90%都是較保守的債券或債券基金。

這方法與強積金基金內的人生階段基金有相似之處，但成年人在退休上也許能勉強延遲一兩年，不用急於提取退休金，但下一代的升學不能等，升學時間一到就要提取教育基金，所以更要遵守愈接近提取、投資風險愈要降低的做法。

梁氏補充，要在債券投資上爭取較穩健的回報，可選大型藍籌公司發行的債券。相反，高息債券和非投資級別債券的價格相對波動，不是穩健的選擇。此外，累積教育儲備可以一筆過投資或透過定期定額投資，當中，後者較多父母採用，因月供股票或基金可透用平均成本法減低資產受市場波動的影響。