名家視野：國際稅改問題未解決

現在的問題在於不少跨國科技公司，會在低稅國家成立分公司（例如愛爾蘭的利得稅率只有12.5%），再把服務透過互聯網售向「其他國家」，從而享受低稅待遇。這個做法產生兩大問題，第一，雖然業務和營收產生在「其他國家」，但「其他國家」基本上拿不到多少稅收。第二，為了爭取公司落戶，不少國家在過去40年間不斷把利得稅率減低，令企業向低稅國家靠攏。環球加權平均利得稅率由上世紀80年代的47%，漸漸降低到2020年的26%。

此結果令貧富懸殊差距加劇，因為社會上收入最高的一群會受惠於利得稅下調，同時，國家稅務收入減少也直接影響了國家對財富再分配的能力。雖然到目前為止，最低稅率計劃詳細方案還未出台，但從已公布的資料可知此方案建基於兩個概念。

第一，所有「其他國家」有權對「最大和盈利能力最強」的跨國企業，在其國家因營業所產生的利潤收取利得稅。目前的想法是，如跨國公司盈利率在這「其他國家」超過10%的話，國家有權收取20%的稅。不過，此方案公布後不久，立即有人指出，亞馬遜網上零售業務盈利率低於10%，是否意味着其不需要交稅？如不需要，是否違背了要減少大公司避稅空間的目的？還有盈利率可分為毛利率（Gross Profit Margin）、經營溢利率（Operating Profit Margin）和淨利率（Net Profit Margin），究竟盈利率又如何定義？再加上甚麼是「最大和盈利能力最強」，這還需要進一步解答。

第二個概念便是要徵收跨國公司最低稅率15%。如跨國公司有業務所在的國家稅率低於15%，則差額可由公司原本所來自的國家來徵收。問題是跨國公司可能有不同業務的收入，15%是否把每個業務分開來計算，或是盈利總額的15%？公司來自的國家可否放棄徵收差額，作為跨國公司的補貼，增加他們在國外的競爭力？傳統公司資本開支會算為資產，不會被算為開支。而科技公司的研究開支，雖然類似傳統公司的資本開支，但卻大部分會被算為公司營運開支，直接從損益表內扣掉，盈利減少，公司的稅務支出也因此而降低。其實更加徹底的做法，是否要重新定義某些會計準則？

雖然現在需要解決的問題還有很多，但無可否認有些公司和地方受此方案影響的機會確實較大。例如一些現在稅率低於15%的國家或地方，這包括愛爾蘭、開曼群島、百慕達和馬耳他等（非馬耳他居民股東，政府會回贈大部分稅款）。

香港公司利得稅率為16.5%，加上個別稅務優惠，例如科研開支或購買專利優惠等，最後稅率有機會低於15%。不過，因今次方案目的在於針對跨國科技公司，對香港本地公司的影響應相對有限。

至於在香港上市的科技公司，例如騰訊控股(00700)去年稅率為11%，比內地25%的利得稅為低，差別主要來自於內地政府對高新科技企業只收15%的稅率，對軟件企業更只收10%，加上騰訊有部分業務當時正在享受「兩免三減半」的優惠。至於正在討論的環球最低15%利得稅，將來會否影響內地的科技公司，這值得密切留意。

（作者為註冊持牌人士，以上只反映當時觀點，並非

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