內銀預警淨息差再降

招行利潤增4%最佳

各大內銀去年純利按年均錄得低單位數增幅，其中，招商銀行（03968）盈利增長已算最標青，純利按年增加4.81%，至973.42億元，以盈利能力計算，繼續超越交通銀行（03328），成為第五大內銀。中行及農行分別擬派末期息每股0.197元及0.1851元，按年增加3.14%及1.75%。

觀乎上市內銀的資本水平充足，去年核心一級資本充足率達到10%或以上，其中，建設銀行（00939）以13.62%稱冠。不過，內銀去年資產質素繼續呈現惡化，多家銀行的不良貸款率及不良貸款餘額按季呈現「雙升」，其中，農行的不良貸款率及不良貸款餘額分別為1.57%及2,371.13億元，較去年第三季增加0.05個百分點及4.81%。

資產質素惡化損溢利

一般而言，銀行透過出售或轉讓不良貸款，甚或耗用期內收入去核銷壞帳，令銀行不良貸款等財務指標保持較低水平，惟會影響盈利增長。值得注意的是，6大內銀去年合共核銷逾4,500億元壞帳。

展望今年貸款質素，中行副行長陳懷宇坦言，貨幣政策收緊及疫情影響滯後等因素，令今年境內機構資產質素仍將受壓，惟隨着中國經濟復甦，相信整體平穩可控且有向好趨勢。該行行長劉金補充，經濟從疫情恢復的過程中，不良貸款率波動屬正常情況，毋須過於解讀。該行不良貸款率及不良貸款餘額按季「雙降」。

大型內銀淨息差普遍按年下降，其中，農行去年淨利息收益率按年跌0.03個百分點，至2.2%。管理層表示，貸款市場報價利率（LPR）連續11個月維持不變，影響貸款息率，初步估算，將拉低淨息差2至3點子，未來冀透過調整存款策略及增加市場化負債規模等，保持淨息差處於合理水平。