中美之爭白熱化,內地企業為求避過突如其來的風險及籌資備戰,加快在中港上市,經過一輪衝刺後,近日有冷卻迹象。今日在港掛牌的百勝中國(09987)暗盤曾跌逾5%,收市仍潛水約3%,可謂大熱倒灶;近期在深圳交易所上市的鋒尚生活則跌穿招股價。惟分析預料,市場資金仍充裕,估計經過短暫抖氣後,招股熱潮會重現。
新股魚貫上市,百勝中國雖然具有名氣,但因招股時撞正農夫山泉(09633)的凍資期,最終僅錄51.32倍超額認購,較之前來港第二上市的京東(09618)超購約177倍大為遜色。
百勝中國認購一手中籤率25%,認購14手始穩獲一手。其在上市前夕,於輝立交易場平開412元,與招股價一樣,曾挫5.29%,低見390.2元,收報400元,跌2.91%,每手帳蝕600元。於耀才暗盤交易市場更全程「潛水」,開市406.2元已是高位,較招股價低1.4%,收跌3.1%,報399.2元,每手帳面虧損640元。若以借九成孖展及其息率2.88厘計,每張「頂頭槌」飛於兩大暗盤交易場慘蝕逾98.48萬至104.11萬元。
信誠證券聯席董事張智威相信,百勝中國「潛水」只屬個別例子,新股市場仍然暢旺,而招股中的新股未見有「抽飛」情況,反映投資者依然有信心。
除香港投資者抖氣外,內地新股市場情況相若。上月廿四日上市的新股鋒尚文化(300860.SZ)失守發行價,周三收報133.43元人民幣,三日累挫9.47%,為深圳創業板進行註冊制改革後,首批上市股份之中,第一隻出現「潛水」情況。
雖然投資氣氛暫時降溫,惟赴港上市企業仍排長龍。另一矚目新股螞蟻集團於內地科創板上市的初步招股文件顯示,本次A+H股發行量合計將不低於其發行後總股本的10%,總股本不低於300億股,將於九月十八日進行科創板上市委員會首次聆訊。
中國自媒體營銷服務提供商樂享互動(06988)今日起至下周二招股,每股招股價介乎2.14至3.21元,發行5.437億股,集資最多17.45億元;每手1,000股,入場費3,242.35元,預計廿三日掛牌。公司引入移卡(09923)在內的四名基礎投資者,共認購2,700萬美元等值股份,主席兼行政總裁朱子南表示,移卡是騰訊(00700)生態圈的公司,雙方在技術及業務上有合作。
值得留意的是,樂享互動招股價範圍較闊,令集資額上下限相差最多5.81億元,惟無礙券商積極備戰,其中,凱基證券為其預留100億元孖展認購額度,英皇則預留40億元。