科網股昨高位回調,市場關注該板塊下半年展望和投資策略。星展銀行(香港)香港及內地電訊及科技行業分析師譚紫宏指,中國互聯網行業下半年向好,其中電商及遊戲增長勢頭強勁。股份回調與基本因素無關,故投資者應趁調整買入科技股。
譚氏稱,電商及遊戲是下半年增長最快的兩個範疇,主因疫情加快互聯網滲透率及改變人們的消費習慣。他料互聯網用戶的瀏覽時間平均按年增長兩至三成。
電商成為線上廣告的主要平台,佔今年線上廣告總收入約四成,當中阿里巴巴(09988)、騰訊(00700)等為主要平台,而串流直播更成為收入增速最顯著的宣傳方式,整體線上廣告的收入佔比,料由一八年的5%升至明年的18%。
線上遊戲方面,手機遊戲市場持續增長,當中擁有最多版權(IP)遊戲的騰訊增長潛力最大。他解釋,IP遊戲能藉着建立人物角色和更新故事模式而延長壽命,加上能以一個IP同時推出多款遊戲,令IP遊戲收入多元且變現能力強。
至於近期國際政治事件對中資科技企業的影響,譚氏認為,騰訊旗下微信雖然將被美國封殺,但在美業務僅佔總收入不足3%,故海外市場收入降短期對其影響不大。