券商財務申報 研加強

傳向市場摸底 徵詢意見

證監會發言人對此不作評論。現時券商需據《證券及期貨（財政資源）規則》（FRR），每月向證監會提交財務申報表。消息指出，證監會正向市場「摸底」，探討對加強券商就FRR申報更多財務數據的意見。

證監會的探討涉及多個範疇，其中包括券商的「坐盤交易」申報。據了解，現時FRR只要求券商申報「坐盤交易」的總額，該會正考慮將來是否要求券商申報「坐盤交易」的詳細分類資料，如股票、債券、基金及其他投資所佔的比例及市值等。

同時，亦研究券商是否要申報支付予母公司（香港控股公司），或向母公司收取的項目詳細分類，如管理費、支出、子公司及母公司的利潤攤分比例等。

證監會早前已實施新孖展借貸指引，消息指，該會亦再探討是否會透過FRR財務申報表，要求券商申報首廿大孖展客戶資料等。

符合「前置式」監管目標

消息續指，有關建議仍是探索階段，會視乎市場反應，再作下一步行動，建議未必最終會全部落實，市場並估計證監會將來有可能會推出指引。

據悉，證監會擬向券商要求申報更多財務資料，不涉擴大或超越其權力範圍。因在現有法例下，該會在有需要時也可向券商索取有關資料，如上門搜查或進行主題視察。再者，某程度上這些財務資料，券商本身已有紀錄，只需將現有如電腦及會計等系統提升。當系統升級後就可自動產生有關數據，不需每次也要提升，故對券商實際運作不會有大影響。

事實上，加強券商財務資料申報，亦符合證監會監管目標，包括「前置式」監管，即及早介入處理市場違規行為，而不是「出事」或當券商的財務狀況惡化時才行動。

此外，隨着市場日益複雜及相互聯繫緊密，證監會早前已指會利用新的監管科技來收集及分析大量數據和資料，市場預期該會將收集業界更多數據及採「恒常化」做法，而不是待進行主題視察時才收集，提高監管效率。

業界經營困難 憂成本增

證券界指，要券商提供多項財務數據的細項資料，又要將交易分類，必須提升系統，現時中小型券商經營環境已很困難，擔心會增加成本。他們續指，證監會保障小投資者不容置疑，但有些額外財務資料申報是否必須，值得商榷，也會影響做生意。他們又形容有關孖展的申報建議，儼如孖展新指引「2.0」。

惟也有業界認為，現時很多券商利用母公司（不是持牌法團）去進行不合規事宜，證監會加強券商財務資料申報的方向正確，可增加透明度，更直言早十年前已應做。

事實上，證監會很關注券商控制人和聯屬公司帶來的風險，早前已提醒所有券商的控股公司，應審慎管理集團的整體財務風險，及遏制可能影響券商財務穩健的連鎖風險。