人民幣去年表現波動,帶動對沖需求。中國工商銀行(亞洲)金融市場部總經理詹偉基接受本報專訪時指,金融市場部成為該行盈利增長引擎,儘管預期今年人民幣匯價波幅將收窄至6%,但該行成為母行工商銀行(01398)力攻海外交易的旗艦,去年處理逾1萬宗工行同系的離岸交易,料今年相關交易量再飆五成。
自一二年起該行獲母行指定為亞洲時段的離岸人民幣中心,去年更正式任命為「商品及外匯備份交易中心」。他指,銀行嚴格控制對外窗口,為工行旗下分支機構的「兄弟行」,處理逾萬宗交易,不乏商品及貴金屬交易,總數對比未獲委任前翻了一番,期望今年交易可增五成。
去年六月人民銀行發布了完善購售業務的規定,即辦理範圍有所調整,拓展至全部經常項下和經批准的資本項下。他指,相關措施增加在岸及離岸人民幣業務互通,配合人民幣從單邊升值改為雙向波動,客戶避險意識更見提高,透露去年人民幣相關業務收入達雙位數增長。
然而,今年市場普遍對中美貿易談判持觀望態度,坦言年初相關業務有放慢迹象,並預計今年人民幣匯價會較平穩,年內會稍偏向升值區間,上下波幅則從去年達10%收窄至6%,期望今年與人民幣相關的業務收入,能保持去年相若增幅。
他亦指,在市場不確定性驟增下,客戶尤注重風險控制,考慮各類匯率風險對沖產品,包括期權、利率掉期等,以對沖潛在利率風險,透露去年代客及以莊家角色進行的交易,按年錄超過四成增幅,銀行同時改變業務策略,轉移更積極面向客戶需求的交易。
該行同時重現跨境金融業務,冀打通在岸離岸外匯利率市場。他舉出在特別資本項下的外匯業務為例,香港上市的中資企業派發利息,過去只可通過在岸市場兌換港元,而透過該行,企業可選擇調撥境內資金,或將離岸人民幣兌換至港元派息,受惠內地持續開放資本項目,料可推動離岸人民幣資金池向上。
事實上,人民銀行近年多招齊發推動資金流動。今年四月,人民幣計價的中國國債和政策性銀行債券,將納入彭博巴克萊全球綜合指數,為中國債券首次納入全球主流債券指數。他指舉措可吸引外資買入人民幣,料今年有2,000億至7,000億元人民幣流入債市,惟佔人民幣結算規模0.1至0.3%,坦言帶來較大心理效應,而對人民幣匯價走勢影響微。
值得注意的是,工行今年初向工銀亞洲增資10億美元,他指增資後有助提高該行競爭力,金融市場部門考慮新聘數十名員工,傾向招聘商品、貴金屬交易的相關職位,確實增兵數目需視乎發展。