Market Insight：睇好內需股 恒安逢低收集
又係一年一度的北方避暑會議召開時間，市場盛傳不久內地將拍板出台一系列促進投資、刺激消費的措施。內地股市昨日好似食咗大力菜，滬綜指一口氣升2.74%，收報2,779點。港股僅彈1.5%，收報28,248點，主板成交890億元，有點失色。
中國恒大（03333）及碧桂園（02007）都發盈喜，成功提振內房股板塊表現，其中恒大更急升21%，成交達37.5億元，真係好似當細價股咁炒！近期是非纏身的碧桂園則升6.4%。合景泰富（01813）、雅居樂（03383）及富力地產（02777）升幅則介乎5至6%。
內房或再開啟淘汰賽
上月底內地召開的政治局會議，除了宣布要「六穩」之外，仲強調要堅決遏止樓價上升。言猶在耳，住建部昨日又發聲，指要對樓市調控不力的城市堅決問責，似是動真格！在放鬆貨幣政策和加大財政政策力度的同時，多番嚴厲重申樓市調控不能鬆，叫大家別作任何奢望。
古勝認為，更正確理解當局用意，也許是不希望放鬆的銀根又去了炒樓，不務正業，甚而用來為存在債務問題的房企用來填氹。事實上，呢個幾月人仔係咁貶值，外債甚高的一眾房企度日如年，相信不會放過任何機會撲水，一旦經濟景氣逆轉拖累銷情，影響資金回籠速度，一場行業淘汰賽似乎是無可避免。
投機炒作要嚴守紀律
話說回來，陰乾市炒作目標實在不多，即市跟住交投短線炒作，那管是內房還是內銀，反正認錢不認股。既明知是投機，便要緊守止賺止蝕位，盡量即日計數。至於中線，古勝認為消費及基建鐵路板塊有望跑贏大市，論權重寧可選內銀，也不選被政策緊盯的內房股。
內需股中，又睇睇恒安國際（01044）。今年以來一直因毛利率受壓困擾，股價由年初88元水平反覆跌至68元水平，現估值已回至往績市盈率18倍，息率3.7厘。對於一隻每年做近兩百億元人仔生意，純利近38億元人仔的內地主要日用品供應商兼知名消費品牌而言，估值吸引力重現，中長線亦可押注年內地將落實放寬生育限制，股價回落至60元水平可逢低收集。
古勝