由內地三大電訊商中國移動(00941)、聯通(00762)及中電信(00728)合組的中國鐵塔公司傳本周起路演。外電消息指,中國鐵塔正就在港發行新股評估市場需求。其保薦人中金及高盛發報告,予估值介乎二千一百八十億至三千四百億元(人民幣‧下同)。
中金預期,中國鐵塔公司今年收入按年增長百分之一至六百九十三億元,由於期內價格調整,盈利或減少百分之六點七至十八億元,另估計盈利至一九年會轉升百分之三十八點二至二十五億元,收入則升百分之八點二至七百五十一億元,給予估值二千一百八十億至二千七百九十億元,為其今年企業價值比率的九至十點五倍,相信其盈利增長及現金持續強勁,對擴充業務規模有利。
高盛則更為看好,給予約二千六百九十億至三千四百億元估值,為一九年預測企業價值比率七點四至九倍,並預料鐵塔公司未計利息、稅項、折舊及攤銷前利潤(EBITDA)於一八至二二年複合增長率達百分之十點五。
早前外電引述消息人士指,鐵塔公司集資規模介乎八十億至一百億美元(約六百二十四億至七百八十億港元),將超越小米集團(01810)成為今年新股「集資王」。
另方面,小米下周一掛牌前,國際指數公司MSCI明晟宣布,小米不符合納入MSCI指數的資格,因其採用「同股不同權」架構。MSCI明晟曾於去年指,股東投票權與經濟利益不成比例的公司暫不符合納入MSCI指數條件。但此前另一國際指數編製公司富時表示,有意待小米上市後將其納入富時中國五十指數,預料最快於下周五正式納入,十六日生效。
港交所(00388)公布下周一起推出小米期貨及期權,當日將其納入可沽空名單。
另外,小米資深副總裁王翔向外媒透露,美國市場對集團具吸引力,正着手與美國電訊商洽談,料明年有機會進軍該市場。
此外,復星國際(00656)周三亦公布,擬分拆旗下復星旅文在香港主板上市。