理財Campus：整合MPF帳戶 拼出好「錢」景

如打工仔有三個強積金戶口，是否應考慮把其三合一或三合二（其中一個可運用「半自由行」，按個人意願把僱員的供款部分轉至另一個受託人戶口）？

先睇受託人 再揀市場

悠誠資產管理首席投資總監陳炳強表示，打工仔要研究現職公司所選用的受託人強積金表現，若回報理想，便可選擇三合一。若其表現不太理想，便可選擇三合二，以求達到更理想的回報。他建議，打工仔首先要留意各市場走勢，從而選擇個人睇好的市場，其後便可在各基金中挑選三年內表現較佳的受託人，並查閱管理費及其他收費。

他補充，打工仔的強積金投資組合毋須過於分散，最理想是包含三至四隻成分基金。他指，強積金的形式與月供股票類近，以平均成本法投資，即使近月市況不明朗，股市波動大，但不等於要轉為保守投資，且不同年齡層的投資取向亦有分別。

年輕打工仔投資組合建議	中年打工仔投資組合建議	高齡打工仔投資組合建議

年輕人 承受力高 重錘股票基金

試想想，20多歲的年輕打工仔，強積金供款年期長逾40年，差不多有半個世紀的時間，加上20多歲的職場新鮮人所累積的供款金額不多，可承受較高的風險，建議作進取型投資，選擇全數投資於股票基金。

陳炳強建議，亞洲股票不包括日本股票基金可佔組合40%，中國及香港股票可各佔30%。

他指，有部分職場新鮮人特別留意每月有關強積金的回報，當該月股市稍有調整，便計劃將強積金轉向保守型基金。

事實上，強積金是相當長線的投資，當股市見回調時更值得買入股票，打工仔可以買入更多基金單位，為日後累積更多財富做充足準備。

中年人 揀貨幣基金 攻守兼備

一般36至50歲的打工仔，其強積金戶口累積金額應逾50萬元，不算多但也不算少。

陳炳強建議，他們的強積金組合適宜保守進取兼備。將截至35歲累積的強積金資金投資於保守型資產，例如買入保守基金或貨幣基金。實際配置可以參考50歲以上打工仔的強積金組合（參閱高齡人投資組合建議）。

至於每月強積金供款，則可參考18至35歲打工仔的進取型投資策略（參閱年輕人投資組合建議），以望獲取更高回報。

高齡人 快退休 保守基金佔半

一般來說，50歲或以上的打工仔距離退休尚有約十年時間，由於多年來累積供款較為大額，容易受到市場波動所影響，加上近月全球市況不明朗，陳炳強建議該年齡層的打工仔，適宜採取保守一點的投資策略，但應避免投放過多資金於債券，並且認為現時債券息率低，加息步伐加快亦會影響債券息率走勢。

他們可以選擇把50%資金投放於保守基金以及貨幣市場（美元或港元），其餘50%不用過於保守，可選擇美國股票及環球股票，以及亞洲股票不包括日本。