創板新股上市13年最旺

回顧一六年香港新股市場,創業板表現亮麗,據審計及資訊服務機構安永統計,今年創業板新股宗數及籌集金額雙雙創十三年以來新高,但該行亞太區上市服務主管合夥人蔡偉榮相信,監管機構將加大力度收緊創業板申請審批。另該行維持明年本港新股集資額預測2,000億元,除中資企業,或有來自新加坡、加拿大、澳洲、台灣、南韓等跨國企業計劃赴港上市,令本港金融市場有望更趨多元化。

安永統計顯示,香港今年繼續蟬聯全球新股市場集資王寶座,預計今年全年合共有117間公司首次公開募資(IPO)上市,合共籌約1,961億元,拋離第二及第三位的上交所及紐交所。

當中創業板新股市場表現活躍,安永審計服務合夥人陳日輝指,今年創業板新股數量及籌集資金齊創自○三年以來新高,合共錄得44宗新股個案,集資金額共約45億元,較去年分別增加近30%及67%,惟「8號仔」新股首日平均回報率為584%,低於去年的743%。

憂收緊審批 趕尾班車

蔡偉榮相信,由於市場預期證監會即將收緊創業板上市申請審批,不少公司因而趕搭尾班車,大大增加上市新股宗數。但他預料此將促使證監會更小心審視創業板上市申請,向公司進行多輪會談,又指聽聞近期不少創板上市申請都已「Hold住先」。

今年本港雖「冧莊」成為新股集資冠軍,但由於上市公司以中小企主導,故集資金額較去年實際減少25%,平均每宗IPO集資額約16.76億元,為近三年最低;IPO宗數亦按年下跌3%。安永預計受全球併購個案增加,被收購方選擇上市集資的可能性降低,環球IPO市場持續放緩,明年香港新股集資額估計與今年持平約2,000億元。

5巨無霸料明年港掛牌

對於香港明年能否保住全球新股一哥地位,蔡偉榮表示審慎保守,「如果上海及深圳(交易所)全力發行(IPO),或爭到頭三甲中的兩個席位,加上若某大型網絡金融企業決定在紐交所而非香港上市,有機會將香港擠出三甲。」

話雖如此,他預期明年仍有至少5隻集資額近100億元的巨無霸IPO選擇來港上市,包括內地一間大型互聯網金融企業。對於個別公司有「同股不同權」的制度要求,他認為監管機構不應輕易因一至兩個行業改變制度。