證監翻舊帳查渣打

對於證監會有意向渣打採取行動，渣打集團行政總裁溫拓思於季績電話會議表示，去年該行已退出相關業務，故「不評論個別調查」，強調「對集團收入的持續影響非常有限」。集團又指，調查只涉及一宗首次公開招股（IPO）事件，暫未知監管機構何時完成調查。

罰金料輕 影響不大

有分析認為證監會罰金有限，相信對環球銀行的渣打來說影響不大。新鴻基金融財富管理策略師溫傑指，渣打遭到調查不算是大新聞，而且其香港保薦人業務已結束。至於罰金方面，他說「講真證監會罰得幾多」，估計只會是數百萬元，不似外國監管罰過百億元。溫傑估計渣打要跌到約60元水平才有較大支持。

金利豐證券研究部執行董事黃德几認為，集團第三季表現不是特別好，渣打股價處於近期高位，市場對業績不收貨自然獲利回吐。

渣打英股價急挫

渣打旗下證券業務事件簿

根據資料顯示，渣打證券（香港）○九年僅為中國森林IPO擔任聯席保薦人，市場相信調查與中國森林有關。中國森林的另一保薦人為瑞銀，瑞銀已於上周五（十月二十八日）自爆被證監會調查IPO保薦人事宜，兩家金融機構披露受查時間前後不足五日。證監會發言人不評論是否涉及中國森林。

業界指，證監會以往觀感是對中資行及細行較為嚴格，對外資銀行相對寬鬆，但渣打及瑞銀相繼披露被查，反映證監會對外資銀行擔任保薦人有所調查，「目的或是為殺雞儆猴」，相信如此繼續調查保薦人，「中資外資投行都會有影響」。

香港投資者學會主席譚紹興表示，估計瑞銀及渣打遭查或涉及同一事件，否則披露時間不會這麼巧合，但他認為此屬個別事件，「因為以證監會調查速度，相隔四至五年的個案是按一般程序調查，並不完全反映監管趨緊。」

對中小行起警惕作用

不過，譚紹興認為，此事件對細行及中資投行有警惕作用，「特別是現在愈來愈多蚊型股上市，中小行及中資行擔任保薦人的新股更多，由於它們資源比國際大行少，估計未來會有更多中小行遭查的個案出現。」他估計調查將會涉及上市程序，「因為之前有不少新股爆升及股權集中的個案，或令證監會着手調查。」

事實上，渣打香港曾於上世紀八、九十年代，通過收購振通證券而設立渣打證券及渣打亞洲，在香港從事新股上市、股份包銷及收購合併等業務，兩家公司後於○○年結業。渣打香港其後於○九年捲土重來，向摩根大通嘉誠收購旗下嘉誠亞洲，惟最終於一五年初結束股票相關業務，並交還有關牌照。