重慶銀行（01963）一季度不良貸款增長加快主要是異地個別項目導致，這些項目已成功轉讓，公司在重慶的不良率保持優異，預計下半年資產質量下行速度放緩。重行為馬上消費金融公司第三大股東，該公司六月中旬正式掛牌，其他主要大股東均具客戶資源，有望發揮協同效應。此外，可關注重慶國資改革推進可能帶來利好。該行是香港恒生綜合小型股指數成分股，深港通的開通、滬港通的擴容有望提升估值。評級上調至買入，目標價上調至9.51元。
交銀國際