宏利284億 擴加國版圖

宏利金融預期交易於明年首季完成，屆時目標是財務槓桿約28%，最低持續資本和盈餘要求達235至240%。

該公司決定透過發行21億加元的可換股票據，籌集大部分收購資金，其中16億加元屬公開發售部分，另外5億加元可換股票據則售予加拿大魁北克省退休基金，餘下的交易資金以自有資源或其他融資渠道支付。

「負債推動投資」佔優

外電引述分析師指，收購可以令宏利金融獲得「負債推動投資」的發展優勢，對公司是利好因素。宏利金融昨日收報159.3港元，逆市升1.46%。

是次收購標準人壽加拿大業務是宏利金融歷來第二大交易，回溯宏利金融過去最大的收購項目，為○四年收購美資人壽保險公司John Hancock，作價109億美元（約850.2億港元）。

鄧廣能表示，公司與加拿大業務的整合期料為一年半至兩年，首三年的整合成本將達1.5億加元，可能溫和影響13%的股本回報率目標，但整合期後每年可節省1億加元成本，至於交易完成一年之後，料三年內每年每股盈利因此提高0.03加元。

市場擔心大手收購會否增加宏利金融的財務壓力，鄧廣能則大派定心丸，指交易有助增強核心盈利，不僅無礙派息，更會改善公司的派息能力。外電引述分析指，宏利金融在魁北克省的版圖將因此擴大一倍，亦加快公司在當地發展被大型保險公司忽略的業務空間。

合作各地互售產品

宏利金融和標準人壽在交易後，尚有一連串合作，包括宏利金融在加拿大、美國和亞洲銷售標準人壽的投資基金，標準人壽則在英國銷售宏利金融的產品。