8新股短期埋身肉搏

市況疲弱,加上四月一日起實施的草擬招股書披露制度後,投行均採取較為審慎態度。儘管四月僅得兩隻新股上主板,惟已有7至8隻新股積極部署,短期內啟動上市計劃,包括百億新股中國北車、本地清潔服務承辦商碧瑤綠色及內衣商超盈集團。市場人士認為,市場氣氛更為關鍵,若市況趨穩,新股將步入傳統旺季。

今年首季新股由高峰回落,豬肉食品企業萬洲國際上市計劃一波多折,雖一度縮集資規模,但市場仍認為其定價太高,最終乏人問津而上市「撻Q」。

投行人士指,新股上市除了受市況影響外,上市公司的基本質素、定價,影響投資者認購意欲,萬洲亦不例外,「分量」夠大,惟定價過分進取,令投資者卻步。

廣匯擬敲定基礎投資者

經一輪沉澱後,多隻新股積極部署,短期內啟動上市大計,消息透露,集資額增至100億元的廣匯汽車,正積極與投資者會面,擬敲定基礎投資者,目前仍計劃上半年出籠;下周一(十二日)將有兩新股開始公開發售,包括中國北車及碧瑤。

中國北車今日啟動路演,集資15億美元(約117億港元),本月廿二日掛牌;明日路演的「蚊型」新股碧瑤,籌集1億元;而超盈集團將於下周二(十三日)招股,集資約1億至2億美元。

至於IPO新例實施後,所有申請上市的公司,均要在遞交申請後,三日內獲上市科回覆是否接納其申請,並需於港交所(00388)上載招股文件。

彩生活傳本月上市聆訊

撇除萬科以介紹形式B轉H,花樣年(01777)分拆的物業管理公司彩生活服務,為五月首家遞交作公開發售的上市申請,市傳彩生活擬本月進行上市聆訊,集資約1億美元。

另主要在內地從事生產及銷售紙板相關下游紙製品及包裝產品的長港敦信實業亦上載申請上市版本資料,由於這兩家屬先行者,市場密切關注其動態。

長港敦信以福建為主要市場,今年首三月未經審核數據,收益為2.64億元(人民幣‧下同),毛利率21.67%。截至去年十二月底止全年,錄收益10.24億元,按年跌2.09%,毛利率亦較一二年同期跌0.6個百分點至21.2%,溢利則按年升2.66%,至1.42億元。