低息期加碼押注創投

Lockheed Martin投資管理從事企業養老基金管理,卻涉足風險較大的私募投資,謝迪洋指市場處於低息周期,固定收入資產難有高回報,所以基金希望在絕對回報策略上增加投放,非流通性資產便是其一。

他表示,創投風險高但回報也高,在資產配置上也有分散風險的作用,目前非流通性資產在整體組合佔比約10至11%,在低息的環境下,組合在這方面增加投放速度會比較快。

借道基金進行投資

他相信,私募投資佔比會由8%,增加到11至12%,房地產投資料由2%增加至7%,這需要數年時間達致目標。

Lockheed Martin投資管理的資產規模大,甚少直接投資項目,而是通過其他基金經理進行私募投資。「我們先承諾一筆金額給基金經理,假設3,000萬美元,基金經理於有項目投資時才取款,所承諾的3,000萬美元會於數年慢慢投放。」

謝迪洋指,其實非流通性資產可投資的項目不多,若突有許多資金湧入這個策略,資產價格會急升,對私募投資造成挑戰。