信銀國際近日發行亞洲區首隻符合《巴三》的美元計價額外一級資本永久債，成為區內的永久債先行者之一，信銀國際司庫陳鏡沐直言，趁市場資金充裕發債，完成後提高該行一級資本1.5個百分點，並預期未來亞太區發行相關債券的市場需求殷切。
信銀國際去年底的核心資本充足率為10.1%，陳鏡沐直言，該行認為有關水平對於業務發展的空間不足，但在是次發債後，比率將升至約11.6%，足夠未來一年至一年半的加權風險資產增長，由於《巴三》規定該類債券集資最多只能佔資本的1.5個百分點，該行以現時水平而言用盡額度。
發債市場表現活躍，信銀國際該批額外一級資本債券規模為3億美元，獲市場超購18倍，票息定於7.25%下限，遠低於7.75%的初步指導息率，債券價格在首個交易日更上升了最多2%，意味着孳息率跌至僅6.9%。
陳鏡沐認為，中國市場開放為亞太區銀行提供發展機會，加上資本監管要求趨嚴，而是次發債結果，亦反映投資者對該類債券需求亦殷切，未來一級資本永久債的供應及需求都會很高，是次發債對市場有指導作用，料未來其他銀行尋求金管局批准的過程亦會更暢順。