我的積金檔案：徐惠芳：基金貴精不貴多

由二○○八年至今，Square一直有投資滙豐中港股票基金。根據晨星數據，基金過去5年年度化回報逾11%，排名未算突出，該基金的規模較大，達到8.92億美元，投資策略卻不及進取，故她打算找其他回報表現更佳的中港股票基金取替。

避免管理費蠶食回報

在她目前的投資組合內，有亞洲、中港股票基金及均衡基金，分別放在供款帳戶及保留帳戶內，但她自言錯失了歐債危機後股市復甦的最好投資時機。不過，長線始終看好亞洲市場，只是近年中國以至新興市場將受到經濟增長放緩及熱錢流走所影響，中短期內風險較大，擬增加歐美股票比重。

徐惠芳「積金」小檔案

目前積金投資組合

另外，她亦打算將保留帳戶中的資產改買表現更進取的港股基金，及具升值概念的人民幣債券基金，以爭取更佳的回報。

觀乎積金市場上，五年年度化回報表現最佳的港股基金是永明的首域港股基金，回報率接近兩成。

在揀選基金的時候，Square指收費並非她首要考慮因素，會較重視回報表現。她指，如果基金回報表現理想，則不需要太拘泥於收費及開支比率。但在一個積金帳戶內，就不宜投資太多隻基金，兩至三隻已是上限，擔心持有太多基金反而令回報被管理費蠶食。

而在積金管理上亦不能懶惰，由於近年的經濟周期轉變加速，她最少會每兩年檢討積金表現一次，再平衡投資組合內的股債比例。