內地零售業併購停不了,繼一○年收購卜蜂蓮花(00121)於天津4家大型超市後,物美商業(01025)與卜蜂蓮花「再續前緣」,以股份互換方式作戰略合作,變身成為對方第二大股東,交易完成後,物美將引入私募基金上達資本。
物美及卜蜂蓮花昨早雙雙停牌,收市後聯合公布框架協議,物美分別以5.47億元認購卜蜂蓮花約9.99%股權,包括約10.87億股普通股及約13.89億股可轉換優先股,每股售價0.221元,較卜蜂蓮花上周五收市價折讓25%;物美又以23.44億元收購卜蜂蓮花五家全資附屬公司,共持有北京、上海及其他省份36家店舖,兩宗認購共涉資約28.91億元。
物美總裁兼執董徐瑩料,計及新業務,公司商品銷售額將較去年全年增46.5%至約225.04億元人民幣,店量增至577家,銷售面積擴大39.9%至108.7萬平方米。
卜蜂蓮花亦同時以約28.92億元認購物美2.06億股H股,佔物美約13.77%股權,雙方認購禁售期均為18個月,每股售價14元,較物美上周五收市價折讓5.1%。兩股申請今早復牌。
物美及卜蜂蓮花是次交易實際不花分毫,徐瑩強調,這更能顯示公司「沒有保留」。
她認為,股份互換較簡單,亦印證雙方對業務前景充滿信心,兩者關係亦更緊密。截至今年六月底止半年,卜蜂蓮花業績持續虧損,蝕4,674.7萬元人民幣。
徐瑩透露,有關卜蜂蓮花未來業績的目標「肯定有」,但現階段不會公布。是次交易有待監管機關、各自股東等批准及其他完成條件後方可作實。完成時,物美及卜蜂蓮花將各自委任兩名代表進入對方的董事會。
不過,卜蜂蓮花將保留廣東及湖南省的業務,按去年十二月底止財年銷售額計,廣東及湖南地區僅佔整體約33.1%。
卜蜂蓮花副董事長陳耀昌稱,雙方可在各自具優勢及熟悉的地區發展,下半年卜蜂蓮花將新開3家零售店。身兼卜蜂蓮花母公司正大集團副董事長的陳耀昌未有進一步回應,正大擬購百佳的市場消息。
另外,若物美及卜蜂蓮花的交易訂立最終文件等條件達成後,上達資本將認購1,660萬股物美H股,佔經擴大股本約1.28%。每股物美H股認購價為14元,總代價為2.324億元,設六個月禁售期。上達資本將指派代表進入公司董事會。