大行匯報：康哲盈利增長看俏
瑞銀發表研究報告指，康哲藥業（00867）為內地領先的醫藥經銷商，相信憑藉其獨家的藥物組合、成熟的銷售網絡以及強大的內外部藥物銷售管道，增長前景值得看好。預期公司未來三年的盈利增長約20%，故首予其「買入」評級，目標價8元。
該行表示，康哲大部分進口的暢銷藥物，在市場上均沒有或甚少競爭者，故售價理想。公司亦正尋找機會為符合條件的新藥註冊，其中由母公司研發的CMS-024，將在獲批使用後，便轉讓至公司，為其未來提供上升潛力。
該行又指，相對同業，康哲擁有獨家的專科用藥物組合，同時亦會培養及擴大銷售團隊，加上隨着康哲於一一年購入天津康哲，公司現時已擁有最完善的銷售網絡，以配合產品組合。預期公司一三至一五年盈利的年複合增長率為20%，並認為股份目前估值被低估。