理財Campus：慳錢積金各有特析

友邦基金經理精選退休基金：股債匯全方位配置

根據積金局最新公布的「基金開支比率較低的強積金基金」摘錄，友邦強積金優選計劃－－基金經理精選退休基金的開支比率為0.41%，堪稱全城至抵之選。該基金屬於混合資產基金，基金經理會採取動態資產配置策略，將10%至90%投資於股票，其餘則分布於債券、貨幣市場工具及現金，一般投資風險較高。參考晨星資料，該基金一年及三年年度化回報均超過9%，年內回報為6%，在所屬的進取型股債混合基金組別內表現尚可。同組表現最好的屬德盛安聯東方太平洋基金-B，年內升13.2%。

主力持有本地藍籌

截至今年六月底，債券、現金及其他資產佔基金組合的49.82%，其餘五成為香港、日本、美國及其他地區股票，並以本港股票比例最多，達18.11%。基金頭十大持股以金融股及科技股為主，至五月底公布的最大持股為滙控（00005），其次為工行（01398）、建行（00939）、友邦保險（01299）及騰訊（00700），同為本地大型藍籌股。其中騰訊今年股價繼續衝上，年初至今升66.7%。

恒生恒指基金：追蹤大市化繁為簡

若積金投資想簡單一點，只追蹤恒指表現，則可選恒指基金，好處是收費一般較低。恒生強積金自選計劃－－恒指基金緊貼恒生指數的表現，據第二季基金概覽，該基金由一一年三月成立，資產值達3,500萬元，基金的開支比率為0.94%。

投資組合中，46.5%屬金融類別，工商類別佔37%，地產及公用事業分別佔10.6%及5.4%，十大資產的頭五位包括滙控、中移（00941）、建行、友邦及工行等。以年率化回報計算，一年回報為9.52%，跑輸恒指的10.69%。

ETF要畀佣唔划算

同樣追蹤恒指的盈富基金（02800），屬在港交所上市的交易所買賣基金（ETF），且交投一向活躍，目前市值達到587億元。盈富的基金開支比率0.15%，比起上述MPF基金低，但要留意投資盈富跟買入其他股票一樣，要支付買賣經紀佣金及印花稅等，月供盈富的收費一般為每月50元，若加入這些收費計算，則盈富的交易徵費較恒指積金為高，故投資者以積金投資恒指會較划算。

友邦綠色退休基金：投資環球 強者之列

另一隻友邦旗下的優選計劃綠色退休基金，開支比率為0.63%，在摘錄中排名第五。其基金開支比率雖不至於最抵，但年內表現出色，達到19.08%，在環球股票基金組別中名列前茅。

揸重美股升幅可觀

優選計劃－－綠色退休基金以投資環球股票為主，包括美國、澳洲、加拿大、日本及瑞士等地，並偏重於資訊科技及非必需消費品股票。供款人每月低至數百元，就可涉獵全球市場股票，當中更包括美國知名科技股如蘋果公司（美股編號：AAPL）。

美股年初至今表現不錯，基金內超過一半資產為美股，頭十大持股為微軟（MSFT）、輝瑞（PFE），另亦有港人熟悉的可口可樂（KO）及通用電氣（GE）。至今年六月三十日，不足1%為現金及其他資產分布，其餘投資則全為環球股票，屬進取型的積金之選。

睇開支比率揀平Fund

低收費MPF可以去到幾平？怎樣才算抵買？御峰理財董事張嘉儀表示，打工仔需認識「基金開支比率（Fund Expense Ratio）」，它是指基金總開支（包括基金管理費在內）佔基金資產值的百分比，基金開支比率愈低，代表收費愈平。

積金局平台助篩選

打工仔不妨參考積金局網站上的「收費比較平台」，內裏提供MPF基金的主要收費資炓，亦可以將基金開支比率由低至高排列。積金局發言人表示，管理費低於1%或基金開支比率低於1.3%屬較低的收費水平，由今年八月底計，市場上超過六成的強積金計劃（26個）提供保守基金以外、符合上述條件的低收費基金。

不過，張嘉儀提醒挑選MPF計劃時，除考慮收費，亦要留意有關計劃是否符合自己的投資需要、基金的投資目標與風險，以及過往的回報優劣等等。