港銀行內地業務難回勇

東亞貸款減值損失增

港銀上半年盈利穩步增長，主要是非利息收入上升及有效控制資金成本，然而，多間港銀的貸款減值及撥備卻急增，當中與內地業務的貸款質素惡化有關。其中大新銀行（02356）上半年貸款減值及撥備按年急升365.45%；而東亞銀行（00023）內地貸款減值損失亦較去年同期增84.88%，截至今年六月底止，東亞中國不良貸款比率為0.43%，該行管理層稱在最壞情況下該比率有機會飆升至逾1%。

同樣，恒生銀行（00011）撇除對興業銀行投資重新分類的收益後，上半年中國業務的營業溢利按年跌35.17%至1.29億元；永亨內地稅前盈利更按年大跌72.18%至4,815.5萬元。

整體淨息差預期下跌

展望下半年，分析大多對港銀盈利前景維持審慎，內地因素為其主要風險。有外資研究部主管指，隨着市場預期中國的不良貸款續升及信貸成本增加，下半年港銀內地業務難有明顯好轉，整體淨息差則隨着資金成本上升而有下跌的可能。

新鴻基金融高級證券分析員李惠嫻則表示，因為內地的貸款質素較差、壞帳風險較高，所以下半年港銀的貸款減值及撥備將維持向上趨勢。不過，她亦指九月美國或會退市，將增加港銀的貸款定價能力，或有助其淨息差出現小幅改善。