大行匯報：恒安收入可保增長
美銀美林發表研究報告指，下調恒安國際（01044）一三/一四年每股盈利預測2%，目標價亦由96.8元降約2%至95元，以反映第二季末紙巾業務增長緩慢。不過，該行同時預料恒安今年全年盈利增17%，跑贏同業，而公司現價相當於一三/一四年預測市盈率21倍，尿片業務增長亦具潛在提升空間，加上預計下半年起紙漿成本將回軟，故重申其「買入」評級。
該行表示，由於佔恒安紙巾業務銷售8%的珍寶大卷紙出口收益下降，公司紙巾業務的收入增長在次季放慢。恒安考慮由下半年起，縮小與小企業的價格差距，以釋放新產能。該行預測其上半年紙巾業務收入將按年增長16至17%。
報告又指，恒安的尿片業務自四月起收入增長加快，市佔率於過去數年來首次上升。該行預期公司上半年尿片業務收入將按年增長10%，而下半年更擴至18%。