光大國際（00257）為垃圾發電行業先驅，一五年末處理量有望達到每日17,850噸。公司優勢在於技術自主，未來將顯著降低成本；其次，新項目增長速度高於同業。
目前在建或籌建項目投資額76億元，預計一三年建造收入大幅增長120%，帶動整體收入提升77%，持續經營業務淨利潤同比增36%，每股盈利0.31元，息率0.8%。我們首次覆蓋給予目標價7.4元，給予買入評級。
交銀國際